把“601618”当成一道数学题：用数字告诉你买与不买的逻辑
你会把10万元押在601618上吗？先别急着点买，咱用一张纸和几道算式把答案拆开。先定个示例基准：P0=6.80元/股（示例，不是实时价）。有了它，我们能量化每一步。假设资金100,000元，单次风险承受2%＝2,000元，设止损10%（相当于每股风险0.68元），则合适仓位=2,000/0.68≈2,941股（占本金≈20%，约20,000元），这是按“绝对亏损”控制的仓位算法。目标设置以收益/风险比（RR）为导向：若目标上行25%→目标价≈8.50元，每股潜在盈利1.70元，RR=1.70/0.68≈2.5，胜率假设55%时，期望值EV=0.55×1.70−0.45×0.68≈0.63元/股，乘以仓位≈1,849元，约占本金1.85%——合理且可复利。
行情变化研究不靠主观，只靠三步：①量价关系（成交量较过去20日均量放大≥30%提示资金涌入）；②波动尺度（假设年化波动30%，月度σ≈8.66%，以此设ATR止损）；③基本面事件（合同/项目中标率、应收账款变化）。操作实务上，信号触发用分批入场：50%初仓，30%回撤补仓，20%目标减仓；每次以ATR或比例止损，避免一次性被洗出。
市场洞悉来自概率思维：若回测三年基于MACD+ATR的规则胜率≈52%，平均单次净收益≈1.9%，年化回报可通过复利公式估算；但别忘了波动带来的回撤。投资回报工具推荐用期望值计算、夏普比率（示例夏普≈0.9）和分位回撤（最大回撤示例12%）来衡量策略。控制仓位关键三点：风险敞口上限（总仓≤30%），单股风险占比（≤3%），事件驱动下的临时减仓。
分析过程就是把“直觉→规则→回测→资本分配”这四步标准化。用数字做判断，你会比随感觉操作稳得多。
你倾向哪种操作？
A) 保守：2%风险、分批建仓
B) 平衡：5%仓位上限，目标RR≥2
C) 激进：一搏全仓（不建议）
D) 想看回测数据和excel表再决定