掌控波动：湘电股份（600416）量化交易手册
从价格行为与风险管理切入：湘电股份（600416）的短中期机会并非直观，而是可量化的交易框架。为保证透明度，以下所有计算均以示例参数为准：当前价6.50元、ATR14=0.40元、50日均线=6.80、200日均线=7.50、历史胜率W=55%、平均盈亏比R=1.8。读者可替换实际价格套入同样公式。
走势与指标解读：50日均线低于200日，表明中线仍处于压力区；但RSI14≈32、MACD柱线负值收窄，显示超卖并可能出现反弹。波动用ATR量化：ATR=0.40意味着单日常态波动约6.15%。
止损/止盈（量化规则）：入场价E=6.50，基于ATR止损SL=E-1.5*ATR=6.50-0.60=5.90（风险0.60，跌幅≈9.23%）。目标价采用RR=1.8：TP=E+1.8*0.60=7.58（上涨≈16.6%）。若采用保守RR=1.2，则TP=7.22。
资金与扩容模型：以组合资金100,000元、单次风险比例1%计，风险金额=1,000元，仓位Q=风险金额/每股风险=1000/0.60≈1666股，投入资金≈10,829元（≈10.8%仓位）。Kelly计算：K=W-(1-W)/R=0.55-0.45/1.8≈0.30，建议取四分之一Kelly≈7.5%作为激进上限（对应投入≈7,500元）。
收益率与期望值：每单位风险的期望收益= W*R-(1-W)=0.55*1.8-0.45=0.54（即每承担1元风险，期望回报0.54元）。以每次风险1,000元、年交易50次估算：年化预期=0.54*1000*50=27,000元，收益率≈27%。敏感性分析：若W降至50%或R降至1.5，期望值将显著下滑。
扩仓与止盈策略：分批减仓——首批30%于1R点（+0.60）卖出，止损移至盈亏平衡，剩余采用ATR跟踪止盈（trail = 1.0*ATR）。这种机制兼顾利润锁定与趋势延续。
交易心态与实操细节：严格执行预设SL/TP；每笔交易记录入胜率、盈亏比、最大回撤。允许的组合最大回撤建议≤12%，超出时缩减仓位或暂停交易。维持纪律比短期猜测更能放大资本。
分析流程（可复制）：1) 计算SMA50、SMA200、ATR14、RSI14；2) 确认趋势与超卖状态；3) 设定E、SL（ATR倍数）、TP（RR）；4) 计算仓位（风险%或Kelly）；5) 下单并记录；6) 分批止盈与ATR跟踪。
结语：量化不是绝对灵丹，是真实世界中减少主观、控制风险的工具。用明确的公式和数字决策，你的交易从猜测走向概率与管理。